# Variantes de sortie : memes entrees, scanner contre controle

Genere le 2026-10-18 16:24. Entree a l'ouverture qui suit la publication (memes signaux dedoublonnes et meme echantillon de controle que REPORT.md), horizon 30 seances, frais 10 pb par cote. Rapport seulement : aucun scanner modifie.

- **A** : reference : +10 % / -7 % / 30 seances
- **B** : Kullamagi : 1/3 au jour 3, 1/3 au jour 5, reste traile sur EMA10/20, stop = bas du jour d'entree
- **C** : Kullamagi sans partiel : 100 % traile sur EMA10/20, stop = bas du jour d'entree
- **D** : reference + stop a break-even apres une cloture au-dessus du plus haut du jour d'entree

R : 1 R = 7 % pour A et D ; pour B et C, 1 R = entree - plus bas du jour d'entree (plancher 1%), donc les R de B/C et de A/D ne sont pas dans la meme unite : comparer les variantes entre elles sur l'esperance en %. Le trailing se decide sur la cloture de la veille et s'execute a l'ouverture. DD = drawdown p95 sur 250 trades (bootstrap, en R). PF = profit factor (gains / pertes, en %).

Filtre momentum (a la cloture de la veille de l'entree) : hausse >= 30 % sur 1, 3 ou 6 mois, ADR(20) >= 5 %, dollar volume median 20 j >= 10 M$, applique au signal ET au controle.


## gapup - filtre momentum

| variante | n sig/ctrl | esp. % sig | esp. % ctrl | ecart % | esp. R sig | esp. R ctrl | R sig plancher 2/3 % | risque med sig | PF sig | PF ctrl | gagnants sig | DD p95 sig | DD p95 ctrl | jours sig |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | 19 / 1564 | -1.8 % | -1.2 % | -0.6 % | -0.255 | -0.165 | -0.255 / -0.255 | 7 % | 0.64 | 0.76 | 32 % | 94.4 | 78.2 | 4.5 |
| B | 19 / 1564 | -1.0 % | -0.7 % | -0.3 % | +0.037 | +0.585 | -0.040 / -0.149 | 2 % | 0.63 | 0.74 | 21 % | 71.9 | 47.7 | 7.8 |
| C | 19 / 1564 | -1.2 % | -1.1 % | -0.0 % | -0.002 | +0.307 | -0.084 / -0.191 | 2 % | 0.58 | 0.62 | 21 % | 79.0 | 92.9 | 7.8 |
| D | 19 / 1564 | -1.9 % | -0.9 % | -1.0 % | -0.278 | -0.128 | -0.278 / -0.278 | 7 % | 0.57 | 0.77 | 26 % | 98.2 | 64.5 | 4.1 |


## gapup - tous

| variante | n sig/ctrl | esp. % sig | esp. % ctrl | ecart % | esp. R sig | esp. R ctrl | R sig plancher 2/3 % | risque med sig | PF sig | PF ctrl | gagnants sig | DD p95 sig | DD p95 ctrl | jours sig |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | 138 / 16818 | -0.7 % | -0.6 % | -0.0 % | -0.093 | -0.091 | -0.093 / -0.093 | 7 % | 0.84 | 0.85 | 43 % | 57.5 | 60.4 | 13.2 |
| B | 138 / 16818 | -0.4 % | -0.3 % | -0.1 % | +0.422 | +0.316 | +0.125 / +0.021 | 2 % | 0.80 | 0.80 | 28 % | 44.4 | 50.9 | 6.9 |
| C | 138 / 16818 | -0.8 % | -0.5 % | -0.3 % | +0.137 | +0.184 | -0.025 / -0.079 | 2 % | 0.67 | 0.72 | 16 % | 84.3 | 78.2 | 6.9 |
| D | 138 / 16818 | -0.6 % | -0.4 % | -0.1 % | -0.083 | -0.064 | -0.083 / -0.083 | 7 % | 0.80 | 0.84 | 28 % | 49.7 | 47.2 | 9.0 |


## minervini - filtre momentum

| variante | n sig/ctrl | esp. % sig | esp. % ctrl | ecart % | esp. R sig | esp. R ctrl | R sig plancher 2/3 % | risque med sig | PF sig | PF ctrl | gagnants sig | DD p95 sig | DD p95 ctrl | jours sig |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | 390 / 1338 | -1.0 % | -1.1 % | +0.0 % | -0.147 | -0.151 | -0.147 / -0.147 | 7 % | 0.78 | 0.78 | 35 % | 74.2 | 73.1 | 4.9 |
| B | 390 / 1338 | -1.1 % | -0.9 % | -0.3 % | +0.441 | +0.456 | +0.067 / -0.060 | 3 % | 0.61 | 0.68 | 22 % | 60.8 | 51.9 | 4.8 |
| C | 390 / 1338 | -1.3 % | -1.2 % | -0.1 % | +0.423 | +0.224 | +0.042 / -0.079 | 3 % | 0.62 | 0.60 | 13 % | 105.6 | 91.5 | 4.8 |
| D | 390 / 1338 | -1.1 % | -0.9 % | -0.2 % | -0.154 | -0.132 | -0.154 / -0.154 | 7 % | 0.74 | 0.77 | 29 % | 72.3 | 65.7 | 4.1 |


## minervini - tous

| variante | n sig/ctrl | esp. % sig | esp. % ctrl | ecart % | esp. R sig | esp. R ctrl | R sig plancher 2/3 % | risque med sig | PF sig | PF ctrl | gagnants sig | DD p95 sig | DD p95 ctrl | jours sig |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | 2668 / 16806 | -1.0 % | -0.4 % | -0.6 % | -0.147 | -0.061 | -0.147 / -0.147 | 7 % | 0.76 | 0.90 | 38 % | 69.8 | 52.3 | 13.4 |
| B | 2668 / 16806 | -0.7 % | -0.2 % | -0.5 % | +0.083 | +0.374 | -0.100 / -0.131 | 2 % | 0.59 | 0.86 | 27 % | 75.9 | 43.0 | 5.3 |
| C | 2668 / 16806 | -0.9 % | -0.3 % | -0.5 % | -0.016 | +0.258 | -0.158 / -0.173 | 2 % | 0.57 | 0.78 | 16 % | 122.7 | 66.2 | 5.3 |
| D | 2668 / 16806 | -0.9 % | -0.3 % | -0.6 % | -0.124 | -0.042 | -0.124 / -0.124 | 7 % | 0.70 | 0.89 | 21 % | 58.7 | 40.7 | 8.1 |


## pullback - filtre momentum

| variante | n sig/ctrl | esp. % sig | esp. % ctrl | ecart % | esp. R sig | esp. R ctrl | R sig plancher 2/3 % | risque med sig | PF sig | PF ctrl | gagnants sig | DD p95 sig | DD p95 ctrl | jours sig |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | 1121 / 1980 | -0.3 % | -1.2 % | +1.0 % | -0.036 | -0.173 | -0.036 / -0.036 | 7 % | 0.94 | 0.75 | 40 % | 53.1 | 80.8 | 6.1 |
| B | 1121 / 1980 | -0.0 % | -0.8 % | +0.7 % | +0.856 | +0.678 | +0.365 / +0.178 | 2 % | 0.98 | 0.72 | 32 % | 38.6 | 43.1 | 5.5 |
| C | 1121 / 1980 | -0.3 % | -1.2 % | +0.9 % | +0.641 | +0.392 | +0.229 / +0.084 | 2 % | 0.87 | 0.60 | 21 % | 81.9 | 80.5 | 5.5 |
| D | 1121 / 1980 | -0.3 % | -1.1 % | +0.8 % | -0.036 | -0.153 | -0.036 / -0.036 | 7 % | 0.93 | 0.73 | 30 % | 47.1 | 72.2 | 4.6 |


## pullback - tous

| variante | n sig/ctrl | esp. % sig | esp. % ctrl | ecart % | esp. R sig | esp. R ctrl | R sig plancher 2/3 % | risque med sig | PF sig | PF ctrl | gagnants sig | DD p95 sig | DD p95 ctrl | jours sig |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | 11206 / 17396 | -0.8 % | -0.3 % | -0.6 % | -0.121 | -0.042 | -0.121 / -0.121 | 7 % | 0.79 | 0.93 | 39 % | 64.5 | 50.8 | 15.5 |
| B | 11206 / 17396 | -0.3 % | -0.2 % | -0.1 % | +0.178 | +0.442 | -0.008 / -0.047 | 1 % | 0.77 | 0.85 | 29 % | 57.1 | 39.5 | 5.5 |
| C | 11206 / 17396 | -0.6 % | -0.4 % | -0.1 % | -0.017 | +0.314 | -0.122 / -0.125 | 1 % | 0.66 | 0.75 | 18 % | 109.2 | 64.1 | 5.5 |
| D | 11206 / 17396 | -0.5 % | -0.3 % | -0.2 % | -0.075 | -0.041 | -0.075 / -0.075 | 7 % | 0.79 | 0.90 | 21 % | 46.7 | 43.5 | 9.3 |


## Significativite : ecart signal - controle (en %), bootstrap par blocs de seance

IC95 = intervalle de confiance a 95 % ; il contient 0 -> ecart indistinguable du hasard. 24 cases testees : a ce nombre, une ou deux cases 'presque significatives' sont attendues par pur hasard (comparaisons multiples).

| scanner | univers | variante | n (seances) | ecart | IC95 | P(ecart <= 0) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| gapup | tous | A | 138 (31) | -0.01 % | [-1.40 ; +1.06] | 0.51 |
| gapup | filtre momentum | A | 19 (14) | -0.63 % | [-3.98 ; +3.29] | 0.63 |
| gapup | tous | B | 138 (31) | -0.09 % | [-1.20 ; +1.00] | 0.58 |
| gapup | filtre momentum | B | 19 (14) | -0.35 % | [-2.75 ; +3.07] | 0.61 |
| gapup | tous | C | 138 (31) | -0.29 % | [-1.41 ; +0.65] | 0.72 |
| gapup | filtre momentum | C | 19 (14) | -0.05 % | [-2.38 ; +3.11] | 0.54 |
| gapup | tous | D | 138 (31) | -0.13 % | [-1.22 ; +0.77] | 0.62 |
| gapup | filtre momentum | D | 19 (14) | -1.05 % | [-3.96 ; +2.71] | 0.73 |
| minervini | tous | A | 2668 (56) | -0.60 % | [-1.47 ; +0.15] | 0.94 |
| minervini | filtre momentum | A | 390 (47) | +0.02 % | [-1.35 ; +1.17] | 0.51 |
| minervini | tous | B | 2668 (56) | -0.55 % | [-0.96 ; -0.00] | 0.98 |
| minervini | filtre momentum | B | 390 (47) | -0.28 % | [-1.36 ; +1.35] | 0.64 |
| minervini | tous | C | 2668 (56) | -0.53 % | [-0.87 ; -0.14] | 0.99 |
| minervini | filtre momentum | C | 390 (47) | -0.07 % | [-1.18 ; +1.63] | 0.52 |
| minervini | tous | D | 2668 (56) | -0.57 % | [-1.11 ; -0.00] | 0.98 |
| minervini | filtre momentum | D | 390 (47) | -0.16 % | [-1.33 ; +1.05] | 0.61 |
| pullback | tous | A | 11206 (57) | -0.55 % | [-1.41 ; +0.27] | 0.90 |
| pullback | filtre momentum | A | 1121 (56) | +0.95 % | [-0.28 ; +2.09] | 0.07 |
| pullback | tous | B | 11206 (57) | -0.07 % | [-0.46 ; +0.34] | 0.63 |
| pullback | filtre momentum | B | 1121 (56) | +0.75 % | [-0.37 ; +1.83] | 0.10 |
| pullback | tous | C | 11206 (57) | -0.12 % | [-0.54 ; +0.30] | 0.73 |
| pullback | filtre momentum | C | 1121 (56) | +0.91 % | [-0.25 ; +2.13] | 0.06 |
| pullback | tous | D | 11206 (57) | -0.24 % | [-0.84 ; +0.38] | 0.77 |
| pullback | filtre momentum | D | 1121 (56) | +0.81 % | [-0.34 ; +1.90] | 0.09 |